引言?

隨著“3060”目標(biāo)的提出，碳達(dá)峰、碳中和實(shí)現(xiàn)路徑研究成為熱點(diǎn)。除了技術(shù)進(jìn)步、產(chǎn)業(yè)升級(jí)等核心手段，機(jī)制手段也至關(guān)重要，其中，碳交易這一市場(chǎng)化形式的控碳機(jī)制關(guān)注度不斷提升。2021年7月16日，全國(guó)碳市場(chǎng)啟動(dòng)儀式于北京、上海、武漢三地同時(shí)舉行，備受矚目的全國(guó)碳市場(chǎng)正式上線交易。

中國(guó)碳交易開始走入新時(shí)代。本研究將詳細(xì)介紹究竟什么是碳交易？碳交易如何運(yùn)作的？

一、碳交易的內(nèi)涵

碳交易是指以控制溫室氣體排放為目的，以溫室氣體排放配額或溫室氣體減排信用為標(biāo)的物所進(jìn)行的市場(chǎng)交易。碳交易市場(chǎng)作為一種政策性市場(chǎng),是為了在特定范圍內(nèi)合理分配減排資源，降低溫室氣體減排成本。由于不同企業(yè)的二氧化碳減排成本各不相同，與其他商品交易一樣，溫室氣體排放權(quán)也可以進(jìn)行交換。碳交易有效促使社會(huì)整體減排成本下降。因此，碳排放權(quán)交易成為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)框架下解決碳排放問(wèn)題最有效率的方式之一。

我國(guó)最早試行的碳交易體系采用總量控制交易機(jī)制(cap-and-trade),通過(guò)立法或其他有約束力的形式，對(duì)一定范圍內(nèi)的排放者設(shè)定溫室氣體排放總量上限(cap),將排放總量分解成排放配額，依據(jù)一定原則和方式(免費(fèi)分配或拍賣)分配給排放者。配額可以在包括排放者在內(nèi)的各種市場(chǎng)主體之間進(jìn)行交易(trade),配額代表了碳排放權(quán)，排放者的排放量不能超過(guò)其持有的配額量。在每個(gè)履約周期結(jié)束后，管理者要對(duì)排放者進(jìn)行履約考核，如果排放者上繳的配額量少于排放量，則視為沒(méi)有完成履約責(zé)任，將會(huì)受到懲罰。

二、碳交易的發(fā)展歷程

1997年，聯(lián)合國(guó)氣候變化框架公約第三次締約方大會(huì)通過(guò)的《京都議定書》中提出了3種靈活市場(chǎng)履約機(jī)制（清潔發(fā)展機(jī)制(CDM)、聯(lián)合履行機(jī)制(JI)和國(guó)際排放貿(mào)易(IET)。其中CDM是促進(jìn)發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家之間的合作，JI是推動(dòng)發(fā)達(dá)國(guó)家內(nèi)部的合作，IET則允許發(fā)達(dá)國(guó)家相互轉(zhuǎn)讓它們的部分“允許排放量”），其中即包括排放交易。在議定書中第一次對(duì)溫室氣體的排放量進(jìn)行了法律約束,使其成為一種有交易性的資源。至今，全球多個(gè)國(guó)家和地區(qū)已嘗試開展碳交易活動(dòng)并取得一定的成果，歐盟、新西蘭、美國(guó)、澳大利亞、韓國(guó)等均形成了各自獨(dú)特的碳交易體系。

中國(guó)的碳交易制度以2010年發(fā)布的《國(guó)務(wù)院關(guān)于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》為開端，2011年10月，國(guó)家發(fā)展改革委下發(fā)《關(guān)于開展碳排放權(quán)交易試點(diǎn)工作的通知》,批準(zhǔn)在北京、天津、上海、重慶、湖北、廣東和深圳7個(gè)省市開展碳交易試點(diǎn)工作，2016年新增四川、福建兩省試點(diǎn)。

經(jīng)過(guò)各個(gè)試點(diǎn)碳市場(chǎng)幾年的試驗(yàn),2017年12月19日，中國(guó)碳排放權(quán)交易體系正式開啟全國(guó)統(tǒng)一的運(yùn)行。2021年3月，生態(tài)環(huán)境部發(fā)布《碳排放權(quán)交易管理暫行條例（草案修改稿）》（征求意見稿）（簡(jiǎn)稱“暫行條例”），本次暫行條例明確提出重點(diǎn)排放單位可以購(gòu)買經(jīng)過(guò)核證并登記的溫室氣體削減排放量，用于抵消其一定比例的碳排放配額清繳。

相比而言，2021年1月發(fā)布的《碳排放權(quán)交易管理辦法（試行）》明確抵消比例為5%。暫行條例沒(méi)有明確量化抵消比例，為增加核證減排量抵消碳排放配額創(chuàng)造了空間，放寬了實(shí)施可再生能源、林業(yè)碳匯、甲烷利用等項(xiàng)目來(lái)實(shí)施碳減排的條件。截至2016年08月23日，國(guó)家發(fā)展改革委批準(zhǔn)的全部CDM項(xiàng)目5074項(xiàng)，比2009年上漲133%，其中，新能源和可再生能源類項(xiàng)目占比最高（81.37%）。

圖1 簽發(fā)項(xiàng)目數(shù)按減排類型分布圖表（資料來(lái)源：整理自中國(guó)清潔發(fā)展機(jī)制網(wǎng)站http://cdm.ccchina.gov.cn/）

三、碳交易的主要形式

· 清潔發(fā)展機(jī)制（CDM）

CDM是《聯(lián)合國(guó)氣候變化框架公約》第三次締約方大會(huì)COP3（京都會(huì)議）引入“締約方（發(fā)達(dá)國(guó)家）在境外實(shí)現(xiàn)部分減排承諾”的一種履約機(jī)制，其核心是允許發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家進(jìn)行“項(xiàng)目級(jí)的減排量抵銷額”的轉(zhuǎn)讓，并通過(guò)其獲利。其目的是協(xié)助未列入附件I的締約方實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，并協(xié)助附件I所列締約方實(shí)現(xiàn)碳的量化限制和碳減排的承諾。

由于碳市場(chǎng)通常只把高排放行業(yè)納入交易范圍，負(fù)排放行業(yè)無(wú)法直接通過(guò)碳配額參與碳市場(chǎng)交易。因此，為了鼓勵(lì)其他企業(yè)參與減排，《京都議定書》推出核證自愿減排機(jī)制（CER），任何企業(yè)或個(gè)人參與減排的項(xiàng)目均可向轄區(qū)內(nèi)或國(guó)際上的CER認(rèn)證主體申請(qǐng)核證自愿減排證書，通過(guò)在碳市場(chǎng)上出售簽發(fā)后的減排量獲得減排收入，CER的單位減排量交易價(jià)格通常與該市場(chǎng)上碳配額價(jià)格較為接近。

一般而言，CDM的項(xiàng)目開發(fā)主要有三種模式：

①單邊模式。

沒(méi)有發(fā)達(dá)國(guó)家的參與，發(fā)展中國(guó)家獨(dú)立實(shí)施CDM項(xiàng)目活動(dòng)，并在市場(chǎng)上出售項(xiàng)目所產(chǎn)生的CERs（CDM項(xiàng)目下允許發(fā)達(dá)國(guó)家與發(fā)展中國(guó)家聯(lián)合開展的二氧化碳等溫室氣體核證減排量）。

②雙邊模式（主要模式）。

發(fā)達(dá)國(guó)家實(shí)體和發(fā)展中國(guó)家實(shí)體共同開發(fā)CDM項(xiàng)目，或發(fā)達(dá)國(guó)家在發(fā)展中國(guó)家投資開發(fā)CDM項(xiàng)目，由發(fā)達(dá)國(guó)家獲得項(xiàng)目產(chǎn)生的CERs。

③多邊模式。

項(xiàng)目產(chǎn)生的CERs被出售給由多個(gè)發(fā)達(dá)國(guó)家的投資者組成基金。典型例子是世界銀行負(fù)責(zé)運(yùn)行的原型碳基金。與雙邊模式一樣，多邊模式中發(fā)達(dá)國(guó)家的參與者也有前期投資而獲得減排量和直接購(gòu)買項(xiàng)目減排量?jī)煞N方式，以后者為主。

· 中國(guó)核證自愿減排量（CCER）

根據(jù)《溫室氣體自愿減排交易管理暫行辦法》，參與自愿減排的減排量需經(jīng)國(guó)家主管部門在國(guó)家自愿減排交易登記簿進(jìn)行登記備案，經(jīng)備案的減排量即CCER。完成備案后，可在國(guó)家登記簿登記并在交易機(jī)構(gòu)內(nèi)交易。CCER旨在通過(guò)鼓勵(lì)在減排成本較低的地區(qū)或行業(yè)進(jìn)行投資減排，降低總體減排履約成本；并且通過(guò)調(diào)整抵消量使用比例可以達(dá)到調(diào)控價(jià)格、穩(wěn)定碳市場(chǎng)的目的。

我國(guó)自愿減排項(xiàng)目于2015年1月正式啟動(dòng)交易，可在國(guó)內(nèi)碳市場(chǎng)試點(diǎn)上進(jìn)行交易。受2017年后發(fā)改委暫停CCER簽發(fā)的影響（但已簽發(fā)的CCER仍可以在國(guó)內(nèi)碳試點(diǎn)上進(jìn)行交易），國(guó)內(nèi)申請(qǐng)減排認(rèn)證的方式從CCER轉(zhuǎn)為“綠證”（“綠證”是由國(guó)家可再生能源信息管理中心依托能源局可再生能源發(fā)電項(xiàng)目信息管理平臺(tái)核定和簽發(fā)綠色電力證書，主要發(fā)證對(duì)象為陸上風(fēng)電和光伏發(fā)電項(xiàng)目。）。2019 年廣東和北京碳市場(chǎng)重新啟動(dòng) CCER 交易，標(biāo)志著CCER市場(chǎng)已逐漸進(jìn)入恢復(fù)期。目前尚有待生態(tài)環(huán)境部明確最終的自愿減排交易改革方案，重啟CCER項(xiàng)目和減排量審批。

按照對(duì)碳減排的貢獻(xiàn)方式來(lái)分，CCER的計(jì)算方法學(xué)主要可以分為三類，分別是：

①“吸”，即采用負(fù)碳技術(shù)將碳排放吸收利用，降低碳排放總量，例如林業(yè)碳匯項(xiàng)目、碳捕集和碳封存技術(shù)、填埋氣發(fā)電項(xiàng)目等。

②“減”，采用節(jié)能提效的技術(shù)減少生產(chǎn)生活中能源使用，從而降低碳排放量，例如余熱發(fā)電和熱電聯(lián)產(chǎn)、資源回收利用項(xiàng)目等；

③“替”，即利用新能源等途徑替代傳統(tǒng)能源，從而減少碳排放，例如用風(fēng)電、光伏等新能源項(xiàng)目替代火電。

CCER項(xiàng)目的開發(fā)流程：一階段是項(xiàng)目備案，包括項(xiàng)目設(shè)計(jì)文件公示、審定階段、提交項(xiàng)目備案申請(qǐng)材料、項(xiàng)目備案，通過(guò)專家評(píng)審后，進(jìn)入二階段減排量備案，包括監(jiān)測(cè)報(bào)告公示、核證階段、提交減排量備案申請(qǐng)材料、減排量備案。

· CDM與CCER的差異特征

CCER的建立晚于海外的CDM，兩類項(xiàng)目在性質(zhì)與申請(qǐng)流程上僅略有不同，CCER對(duì)于項(xiàng)目時(shí)間、業(yè)主等限制條件更為寬松，開發(fā)流程復(fù)雜程度與相關(guān)成本相對(duì)更低，但在對(duì)小微項(xiàng)目的支持等方面相較CDM仍有完善空間。CDM項(xiàng)目在滿足一定條件基礎(chǔ)上可轉(zhuǎn)為CCER。

四、碳交易的標(biāo)的與市場(chǎng)主體

· 交易標(biāo)的

? ??● 碳排放配額

指生態(tài)環(huán)境部根據(jù)國(guó)家溫室氣體排放控制要求，綜合考慮經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、能源結(jié)構(gòu)優(yōu)化、大氣污染物排放協(xié)同控制等因素，制定碳排放配額總量確定與分配方案后由省級(jí)生態(tài)環(huán)境主管部門根據(jù)生態(tài)環(huán)境部制定的碳排放配額總量確定與分配方案，向本行政區(qū)域內(nèi)的重點(diǎn)排放單位分配規(guī)定年度的碳排放配額，不同行業(yè)的計(jì)算方式有所不同。

以電力行業(yè)為例，重點(diǎn)排放單位擁有的發(fā)電機(jī)組產(chǎn)生的二氧化碳排放限額，包括化石燃料消費(fèi)產(chǎn)生的直接二氧化碳排放和凈購(gòu)入電力所產(chǎn)生的間接二氧化碳排放。

碳排放配額分配以免費(fèi)分配為主，可以根據(jù)國(guó)家有關(guān)要求適時(shí)引入有償分配。其中，免費(fèi)發(fā)放包括兩種方式：

一是歷史碳排放法(祖父原則) ，即以強(qiáng)制減排企業(yè)的歷史碳排放數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，根據(jù)企業(yè)歷史碳排放量占該國(guó)歷史碳排放總量之比計(jì)算配額；

二是行業(yè)基準(zhǔn)線法，即根據(jù)納入到碳排放交易體系每個(gè)行業(yè)的平均碳排放水平，再根據(jù)減排目標(biāo)加權(quán)后，據(jù)此成為該行業(yè)每個(gè)強(qiáng)制減排企業(yè)可免費(fèi)獲得的、碳配額。

有償分配一般為拍賣，由歐盟統(tǒng)一在各成員國(guó)企業(yè)之間通過(guò)拍賣方式分配碳排放配額。目前廣東碳交易采取配額免費(fèi)和有償發(fā)放相結(jié)合制度。

· 市場(chǎng)主體

碳交易市場(chǎng)主體一般包括政府、控排企業(yè)、減排企業(yè)、第三方核證機(jī)構(gòu)、咨詢公司等。政府負(fù)責(zé)制定政策制度、確定配額分配；減排企業(yè)在市場(chǎng)中賣出多余配額或生產(chǎn)CCER；控排企業(yè)是市場(chǎng)配額及CCER的需求方；第三方核證機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)盤查控排企業(yè)、核證CCER減排量；咨詢公司幫助業(yè)主方開發(fā)CCER及提供相關(guān)服務(wù)。

目前，全國(guó)碳市場(chǎng)處于運(yùn)行初期，首批參與者為2225家電力行業(yè)的控排企業(yè)，石化、化工、建材、鋼鐵、有色、造紙、航空等其他行未來(lái)“成熟一個(gè)、納入一個(gè)”，在機(jī)制完善后會(huì)將機(jī)構(gòu)投資者也納入交易。這2225家電力企業(yè)每年碳排放總量占全國(guó)排放總量的40%左右。

五、結(jié)語(yǔ)

全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)是實(shí)現(xiàn)我國(guó)“雙碳”目標(biāo)的核心政策工具之一，是利用市場(chǎng)機(jī)制控制和減少溫室氣體排放、推動(dòng)綠色低碳發(fā)展的重大制度創(chuàng)新。

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